Beleggingsfondsen

Op deze pagina wordt er uitgelegd wat beleggingsfondsen zijn, hoe beleggingsfondsen in zijn werk gaan en de risico’s van beleggingsfondsen. Beleggen in aandelen, obligaties of beleggingsfondsen brengen altijd meer op dan de rente op de spaarrekening.

Het begrip beleggingsfonds is vrij gemakkelijk te begrijpen: een (grote) groep mensen legt geld bij elkaar op de gemeenschappelijke bergingsrekening of via de premie met de levensverzekering. Het geld op de rekening van het beleggingsfonds wordt door professionele fondsbeheerders belegd in diverse aandelen en obligaties. De groep die belegd in het beleggingsfonds heeft bepaald risico en krijgt dus ook naar verhouding het deel van de opbrengst in het beleggingsfonds.

Risico’s beleggingsfondsen

  • Aandelenfondsen:
    In deze beleggingsfondsen zitten aandelen. Hier kunnen aandelen inzitten van verzekeringsmaatschappijen en multinationals, maar ook van nieuwe bedrijven. Er zijn ook aandelenfondsen met defensief karakter: met aandelen van ondernemingen die ‘groen’ denken.
  • Mixfondsen:
    Dit zijn beleggingsfondsen met heel gespreid karakter en daarom een gespreid risico. Er zitten delen aandelen, obligaties en bijvoorbeeld beleggingen in vastgoed in. De samenstelling van de mix kan regelmatig veranderen tussen de aandelen en beleggingen en zo dus ook de mogelijke winstgeving.
  • Vastgoedfondsen:
    Hier beleggen de beleggingsfondsen in vastgoed. Huurcontracten en verkoopwinst zorgen voor lager risico en degelijkere rendementen op de langere termijn.
  • Obligatiefondsen:
    Er wordt hier belegd in obligaties door de beleggingsfondsen. Deze hebben meestal een vast rendement op einddatum. De risico’s zijn laag, omdat de uitgevende instelling bijvoorbeeld de overheid is. Er zijn echter ook beperkt aantal obligaties met hoog risico.

Diversiteit beleggingsfondsen

In deze verschillende beleggingsfondsen zitten ook weer veel risicoverschillen door subcategorieën. Denk aan indeling naar regio (Azië, Midden-Oosten of VS) of sectoren (IT, medisch of olie) of daar weer de mix van. Je kunt je voorstellen dat er zo grote verscheidenheid aan beleggingsfondsen is, met evenzoveel risico’s en rendementen.

Volledigheidhalve zijn er ook nog fondsen welke inleggarantie (garantiefonds) kennen en fondsen die zelf niet aandelen of obligaties aankopen, maar zelf ook weer participeren in andere fondsen (fund-beleggingsfonds).

Via beleggingsfondsen kunnen betere en stabielere rendementen worden behaald door schaalgrootte, ondanks de relatief hoge kosten, dan dat een ‘hobby’-belegger met weinig kapitaal dat zou kunnen doen waardoor het goedkoper is dan aandelen of obligaties om te starten.

Voordelen beleggingsfondsen

  • Door grote deelnemers groepen kunnen de hoge kosten worden verdeeld over alle deelnemers van de beleggingsfondsen.
  • Door schaalgrootte kan er een betere spreiding worden aangebracht, waardoor risico’s minder groot en rendementen stabieler zijn van de beleggingsfondsen
  • Er zijn zeer veel beleggingsfondsen. De deelnemer moet alleen beslissen waar deze in gaat beleggen. Verstandig is wel om deze periodiek te toetsen aan wensen, behoeften en risicoprofiel.
  • Het beleggen in beleggingsfondsen gebeurt door een professionele belegger. Je kunt ervan uitgaan dat deze kennis van de markt heeft.
  • Omdat kan worden gerekend met rendements-percentages, gebaseerd op het in het verleden behaalde resultaten, kunnen maandlasten van de hypotheek lager uitvallen dan indien er wordt gerekend met een percentage van 4,1% (bij een spaarhypotheek).

Nadelen beleggingsfondsen

  • Je geeft in principe het beleggen uit handen aan een vreemde. Voor een ‘echte’ belegger kan dat vervelend zijn; voor reguliere consumenten hoogstwaarschijnlijk niet.
  • Je bent erg afhankelijk door de dagkoers op het aankoop- en verkoopmoment door een participatie en kunt geen invloed op uitoefenen.
  • De kosten kunnen erg hoog zijn: transactiekosten bij aankoop en verkoop (stel 1%), beheerskosten, managementkosten, winstopslag etc. Er zijn vaste kosten (bijvoorbeeld € 3 per maand) en variabele kosten (bijv. 0,25% bewaarloon over de totale waarde). De kosten zijn minder hoog als je zelf belegt in aandelen of obligaties.
  • In het verleden behaalde resultaten door beleggingsfondsen bieden geen garantie voor de toekomst.